Riziko v investicích často vnímáme pouze jako krátkodobý pokles ceny. Ve skutečnosti je ale mnohem širší. Patří sem riziko špatného horizontu, nedostatečné likvidity, koncentrace i rozhodování pod tlakem.
Dlouhodobé portfolio proto nezačíná výběrem konkrétního produktu, ale definicí cíle. Teprve z cíle plyne vhodná alokace, míra volatility a způsob průběžného vyhodnocování.